👋 Hola!, Soy Zaira Zatarain y aquí te comparto lo que voy aprendiendo sobre Producto, tecnología e IA.
Un pago transfronterizo (o cross-border payment) es cualquier pago en el que quien envía y quien recibe están en países distintos. Puede ser una remesa, una compra en una tienda en línea extranjera o una empresa pagándole a un proveedor en otro país.
Suena sencillo: mandas dinero de aquí para allá. Pero en cuanto el dinero cruza una frontera, se vuelve más caro, más lento y mucho más complicado. ¿Por qué? ¿Quién se queda con la comisión? ¿Y qué decide un PM detrás de todo esto? Ahora sí, vamos por partes.
1. El caso: los $397 dólares de Don Jorge
Don Jorge trabaja en Chicago y cada mes le manda dinero a su mamá en Michoacán. No es un caso raro: en 2025 México recibió 61,791 millones de dólares en remesas, 4.6% menos que en 2024, con un envío promedio de 397 dólares. De hecho, según el Banco Mundial, México es el segundo país que más remesas recibe en el mundo, solo detrás de India.
Don Jorge abre su app, escribe el monto y en unos minutos su mamá recibe pesos. Para él fue un clic. Para el sistema fue un viaje con varias escalas.
2. ¿Cuáles son los tipos de pagos transfronterizos?
Persona a persona (P2P): remesas como la de Don Jorge.
Persona a negocio (P2B): cuando compras en una tienda de otro país con tu tarjeta.
Negocio a negocio (B2B): una empresa que paga a proveedores o recibe pagos de clientes en el extranjero.
Mayoristas: los pagos entre bancos e instituciones financieras, por montos enormes.
3. ¿Cómo funciona un pago transfronterizo, paso a paso?
Paso 1. El envío. Don Jorge manda el dinero desde su cuenta, tarjeta o en efectivo. Antes de que se mueva un solo dólar, el proveedor verifica quién es (KYC) y revisa que no esté en listas de sanciones ni haya señales de lavado de dinero (AML).
Paso 2. El cambio de moneda. Los dólares se convierten a pesos. Aquí vive uno de los costos más escondidos: el spread, la diferencia entre el tipo de cambio real y el que te dan. Muchas veces la comisión dice “$0”, pero el tipo de cambio te cobra por debajo de la mesa.
Paso 3. El viaje. El dinero puede tomar distintos caminos:
Banca corresponsal: el camino tradicional. Los bancos tienen cuentas unos con otros en distintos países y se envían instrucciones por SWIFT. Ojo: SWIFT no mueve dinero, solo mensajes. Y si hay varios bancos intermediarios, cada uno puede cobrar su parte.
Redes de remesadoras y fintechs: tienen dinero prefondeado (depositado por adelantado) en ambos países. Don Jorge paga en Estados Unidos y la fintech le paga a su mamá con dinero que ya tenía en México. El dinero en realidad no cruza en ese momento; se compensa después.
Nuevas alternativas: conexiones entre sistemas de pagos inmediatos de distintos países y el uso de stablecoins están empezando a cambiar las reglas.
Paso 4. La última milla. La mamá de Don Jorge recibe el dinero en su cuenta (en México, normalmente vía SPEI), en una wallet o en efectivo en una tienda. Y no es un detalle menor: en 2025, el 99.1% de las remesas llegó por transferencia electrónica, pero casi la mitad (49.6%) se cobró en efectivo.
4. ¿Por qué son caros y lentos los pagos transfronterizos?
Muchos intermediarios, y cada uno cobra.
Cambio de moneda, con spreads poco transparentes.
Cumplimiento regulatorio en dos o más países, cada uno con sus propias reglas.
Horarios y husos horarios distintos: si el sistema de un país está cerrado, el pago espera.
Capital atrapado: prefondear cuentas en varios países cuesta dinero.
Tan es así que el G20 se puso metas para mejorar esto, pero no van bien. La meta es que el costo promedio global no supere el 1% para 2027, pero en 2025 mandar $1,000 dólares de persona a persona seguía costando alrededor de 2.6%, igual que en 2023. El propio Consejo de Estabilidad Financiera reconoce que es poco probable alcanzar mejoras satisfactorias a nivel global en los tiempos de 2027.
Y a esto súmale la regulación: desde el 1 de enero de 2026, las remesas enviadas desde Estados Unidos pagadas en efectivo, money orders o cheque de caja pagan un impuesto de 1%; las que salen de una cuenta bancaria o tarjeta quedan exentas.
5. ¿Qué decide un PM en un producto de pagos transfronterizos?
Aquí viene lo bueno. Detrás de ese clic de Don Jorge hay muchas decisiones de producto:
Qué camino usar para mover el dinero. Banca corresponsal es más simple de arrancar, pero más lenta y cara. Prefondear es más rápido, pero amarra capital. Velocidad contra costo, el trade-off de siempre.
Cómo cobrar y qué tan transparente ser. ¿Comisión fija, spread en el tipo de cambio o las dos? Mostrar el costo total desde el inicio genera confianza, pero también te compara directo con la competencia.
Cuánta fricción poner en cumplimiento. Pedir más datos reduce riesgo, pero si el registro es eterno, Don Jorge se va con otra app. En pagos transfronterizos el cumplimiento no es opcional: una falla puede costar multas o la operación completa.
Qué opciones de última milla ofrecer. Si casi la mitad de las remesas se cobra en efectivo, quitar esa opción puede dejar fuera a muchísimos usuarios, aunque lo digital sea más barato.
6. El aprendizaje para cualquier PM
Un pago transfronterizo nos recuerda algo que aplica a cualquier producto: lo que el usuario ve es solo la punta del iceberg. La app de Don Jorge puede ser hermosa, pero si el tipo de cambio es malo, el dinero tarda tres días o su mamá no puede cobrarlo cerca de casa, el producto falla.
En mi opinión, un buen PM de pagos no diseña pantallas, diseña el camino completo del dinero y decide conscientemente dónde gana y dónde cede.
🧠 Ejercicio para ti
Imagina que eres PM de una app de remesas entre Estados Unidos y México. Tu dirección quiere bajar costos eliminando el cobro en efectivo y dejando solo depósitos a cuenta.
¿Qué datos pedirías antes de decidir? ¿A qué usuarios afectaría más? ¿Qué harías para no perderlos? Cuéntame tu respuesta en los comentarios.
Preguntas frecuentes sobre pagos transfronterizos
¿Qué es un pago transfronterizo?
Es un pago en el que quien envía y quien recibe están en países diferentes, como una remesa, una compra internacional o un pago a un proveedor extranjero.
¿Cuál es la diferencia entre SWIFT y un pago transfronterizo?
SWIFT es una red de mensajería entre bancos: envía las instrucciones del pago, pero no mueve el dinero. El pago transfronterizo es la operación completa.
¿Por qué tarda días un pago internacional?
Por los intermediarios, la conversión de moneda, las revisiones de cumplimiento y los horarios distintos de los sistemas de pago de cada país.
¿Qué es el spread en un pago internacional?
Es la diferencia entre el tipo de cambio real y el que te aplica el proveedor. Es un costo que muchas veces no aparece como “comisión”.
¿Las remesas a México pagan impuesto en 2026?
Desde enero de 2026, Estados Unidos cobra 1% a las remesas pagadas en efectivo, money order o cheque de caja. Las enviadas desde cuenta bancaria o tarjeta están exentas.
En resumen
Un pago transfronterizo parece un clic, pero es una cadena de intermediarios, conversiones, reglas y decisiones. Y en cada eslabón hay un PM balanceando velocidad, costo, cumplimiento y experiencia.
El dinero no viaja solo: viaja por el camino que alguien decidió diseñar.
¿Quieres saber qué tanto sabes de pagos? Haz mi test de habilidades para Payments PM: Construí un Payments PM Skills Assessment.
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